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Fusions-acquisitions : conseillé par Carmin Finance, le groupe familial auvergnat EHDH acquière l’américain Movianto et crée Walden, n°1 européen du transport et de la logistique pharmaceutique

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Paris, 24 juin 2020

Christophe Pothier, associé de Carmin Finance et président du réseau européen ICFG, est heureux d’annoncer la finalisation de l’opération qui fait d’EHDH (European Healthcare Distribution Holding) le premier acteur européen du transport et de la logistique dédié au secteur pharmaceutique. Le groupe familial EHDH, contrôlé et dirigé par Stéphane Baudry, vient d’acquérir les activités européennes de l’américain Movianto, filiale du groupe Owens&Minor, coté à Wall Street sur le NYSE. 

L’opération de 133 M$ a été financé par un pool bancaire, comprenant à la fois les banques auvergnates qui accompagnent EHDH depuis l’origine et des banques internationales. L’ensemble dépasse le Milliard d’euros de CA en 2019, avec 5000 collaborateurs répartis dans 10 pays.

« Ce fut un process d’acquisition complexe compte tenu de la multiplicité des juridictions et des différences d’approche entre une ETI familiale Française et un groupe coté Américain. Une mission globale où l’expérience corporate et finance de Carmin Finance permet d’aborder de façon intégrée la négociation d’une opération, son déploiement stratégique et les opportunités que peut présenter la nature des actifs rachetés pour le financement du projet », déclare Christophe Pothier, associé de Carmin Finance et président du réseau européen ICFG.

« Avec cette 5ième opération de longue haleine, le groupe EHDH devient totalement Européen. Ce nouveau succès nous conforte dans notre philosophie de dépasser le cadre des opérations ponctuelles en nouant des relations de long terme avec des partenaires engagés et impliqués tant dans le monde pharmaceutique et logistique que dans le monde financier », ajoute Stéphane Baudry, dirigeant et actionnaire de référence d’EHDH.

Pendant deux ans, Carmin Finance et son réseau international ICFG ont été actifs à chaque étape : identification de la cible, pilotage des travaux de due diligence rendus complexes par la mutiplicité des pays impliqués, recherche du financement et négociation entre une ETI familiale européenne et un groupe de services coté à New York. Au-delà de l’exécution de la transaction et de son financement, Carmin Finance a travaillé avec Stéphane Baudry sur la stratégie du nouvel ensemble, sa gouvernance et le plan d’intégration. 

La phase d’intégration est déjà enclenchée, avec la définition d’une stratégie dynamique au service d’un secteur Pharmaceutique en mutation accélérée avec l’essor des Biotechnologies, une importante activité de réorganisation des laboratoires et les challenges que la crise du Covid 19 a fait peser sur l’ensemble de la Supply Chain du médicament ou des produits de santé.

Le regroupement de toutes les marques – Movianto, Eurotranspharma, CSP, Ciblex,Prima Transport et Pharma Pilot – sous l’unique nom Walden, et la refonte de la gouvernance avec un comité exécutif élargi désormais composé pour un tiers d’anciens d’EHDH, un tiers d’anciens de Movianto, et un tiers de nouvelles personnalités venant de l’extérieur permettra au nouvel ensemble de présenter une offre unique de CDSO (Contract Distribution & Supply Organization) parfaitement adaptée aux attentes du secteur en Europe.

C’est la cinquième opération que Carmin Finance réalise avec Stéphane Baudry, dirigeant du groupe logistique auvergnat qu’il a développé à partir le la société CSP, créée en 1951 par son grand-père. 

Participants Carmin Finance :              
Christophe Pothier, Adrien Michaud

Contact presse 
Bénédicte Hautefort
equityStories, 153 Boulevard Haussmann,
75008 Paris,
# 01 73 54 90 92
benedicte.hautefort@equitystories.fr