Transactions

Christophe Pothier, Associé de Carmin Finance et Président du réseau international de corporate finance ICFG, a le plaisir d’annoncer la réalisation d’une transaction qui fait d’EHDH (European Healthcare Distribution Holding) le premier acteur européen du transport et de la logistique dédiés au secteur pharmaceutique. Le groupe familial EHDH, contrôlé et dirigé par Stéphane Baudry, a acquis les activités européennes de la société américaine Movianto, filiale du groupe Owens & Minor, coté à Wall Street sur le NYSE.

La transaction de 133 millions de dollars a été financée par un pool de banques, dont la banque auvergnate qui soutient EHDH depuis le début, ainsi que des banques internationales. Le nouveau groupe dépassera le milliard d’euros de chiffre d’affaires en 2020, avec 5 000 salariés dans 10 pays.

Pendant deux ans, Carmin Finance et son réseau international ICFG, sont intervenus à toutes les étapes : identification de la cible, pilotage du travail de due diligence rendu complexe par la multiplicité des pays concernés, recherche de financement et négociation entre un Mittelstand familial européen et un groupe de services coté à New York. Au-delà de la réalisation de la transaction et de son financement, Carmin Finance a travaillé avec Stéphane Baudry sur la stratégie de la nouvelle entité, sa gouvernance et le plan d’intégration.

La phase d’intégration est déjà en cours, avec la définition d’une stratégie dynamique au service d’un secteur pharmaceutique en mutation accélérée avec l’essor des Biotechnologies, une réorganisation importante des laboratoires et les défis que la crise du Covid 19 a fait peser sur l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement en médicaments et produits de santé.

Le regroupement de l’ensemble des marques – Movianto, Eurotranspharma, CSP, Ciblex, Prima Transport et Pharma Pilot – sous le nom unique de Walden, et la refonte de la gouvernance avec un comité exécutif élargi désormais composé d’un tiers d’anciens salariés d’EHDH, d’un tiers d’anciens salariés de Movianto et d’un tiers de nouvelles personnalités extérieures au Groupe, permettront à la nouvelle entité de présenter une offre unique de CDSO (Contract Distribution & Supply Organization) parfaitement adaptée aux attentes du secteur en Europe.

C’est la cinquième opération que Carmin Finance réalise avec Stéphane Baudry, à la tête du groupe logistique auvergnat, qu’il a développé à partir de la société CSP, créée en 1951 par son grand-père.

Christophe Pothier, associé de Carmin Finance, commente ;

 » Ce fut un processus d’acquisition complexe compte tenu de la multiplicité des juridictions et des différences d’approche entre une entreprise familiale française et un groupe coté américain. Il s’agit d’une mission globale où l’expérience corporate et financière de Carmin Finance nous permet d’aborder de manière intégrée la négociation d’une transaction, son déploiement stratégique et les opportunités que la nature des actifs acquis peut présenter pour le financement du projet ».

Stéphane Baudry, responsable du groupe Auvergne Logistics, commente ;

 » Avec cette 5ème opération de long terme, le Groupe EHDH devient totalement européen et ce nouveau succès conforte notre philosophie de dépasser les opérations ponctuelles en nouant des relations durables avec des partenaires engagés et impliqués dans le monde pharmaceutique, logistique et financier « .